国产精品体验区无码永久免费_AV天堂久久无码人妻一区二区_久久亚洲一区二区三区_99这里只有精品视频国产_成人无码动漫在线观看

低估值消費(fèi)電子仍是最佳選擇，設(shè)備自動(dòng)化景氣持續(xù)。上周消費(fèi)電子白馬股繼續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，大族、德賽股價(jià)大漲。延續(xù)我們節(jié)前后一貫觀點(diǎn)，今年蘋果產(chǎn)業(yè)鏈砍價(jià)幅度溫和，疊加部分公司單價(jià)和份額的提升。大部分消費(fèi)電子白馬一季度高增長(zhǎng)可以期待，同時(shí)在iPhone8大年的催化情緒下，我們認(rèn)為整體消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)迎來(lái)最佳配置時(shí)點(diǎn)。低估值龍頭定價(jià)已經(jīng)受到國(guó)際投資偏好的影響，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益性價(jià)比高。繼續(xù)推薦信維通信(天線和屏蔽件份額提升，5G射頻芯片客戶進(jìn)展順利，員工持股計(jì)劃購(gòu)買完成)歌爾股份(20倍估值處于歷史下沿，聲學(xué)單價(jià)持續(xù)提升，VR逐漸放量)，安潔科技(OLED款型供應(yīng)ASP提升2.5倍，收購(gòu)?fù)┚茉谛〗饘偌臻g廣闊)大族激光(大客戶工藝改型，激光設(shè)備大年)，藍(lán)思科技(新機(jī)型雙面玻璃價(jià)值，3D玻璃滲透率提升)德賽電池(Q4凈利率同比提升，HOV滲透率提升，新款單價(jià)繼續(xù)提升)。

另外從產(chǎn)業(yè)鏈跟蹤和業(yè)績(jī)預(yù)告情況看，手機(jī)外觀創(chuàng)新拉動(dòng)上游設(shè)備公司景氣已經(jīng)得到驗(yàn)證，雙面玻璃加工企業(yè)訂單逐漸釋放，建議重視3C自動(dòng)化成套檢測(cè)設(shè)備公司情況。重點(diǎn)關(guān)注：勁勝精密(創(chuàng)世紀(jì)玻璃設(shè)備訂單景氣)，長(zhǎng)園集團(tuán)(A客戶3C自動(dòng)化訂單持續(xù)增長(zhǎng))。

關(guān)注一季報(bào)可能超預(yù)期個(gè)股，本周重視歌爾股份：上周我們此前重點(diǎn)推薦的德賽電池和勁勝精密業(yè)績(jī)超預(yù)期，股價(jià)大漲；本周建議重點(diǎn)關(guān)注本周即將出業(yè)績(jī)的歌爾股份：從今年業(yè)績(jī)角度，上半年A客戶產(chǎn)品砍價(jià)幅度遠(yuǎn)小于去年，外加PSVR，看好Q1同比高成長(zhǎng)。

小間距LED確認(rèn)景氣，產(chǎn)業(yè)鏈角度首推洲明科技：上周我們發(fā)出《從小間距景氣到四元LED投資行業(yè)報(bào)告》，我們認(rèn)為今年是小間距LED商用滲透加速元年，國(guó)內(nèi)300億商顯市場(chǎng)替代空間巨大。首推積極擴(kuò)產(chǎn)，增長(zhǎng)彈性最大的洲明科技，大亞灣產(chǎn)能擴(kuò)張5倍，深度受益于下游市場(chǎng)高增長(zhǎng)。同時(shí)推薦小間距封裝龍頭國(guó)星光電，小間距LED龍頭利亞德及芯片龍頭三安光電。

半導(dǎo)體板塊繼續(xù)推薦封測(cè)，存儲(chǔ)器漲價(jià)推薦兆易創(chuàng)新：我們關(guān)注后端封測(cè)的BB值，看到2017年前兩個(gè)月的封測(cè)設(shè)備BB值在1.49左右，預(yù)示今年下半年封測(cè)行業(yè)的需求拉動(dòng)產(chǎn)能填滿可以高看一線。后摩爾定律時(shí)代，封測(cè)企業(yè)的角色重構(gòu)對(duì)估值的重塑。從超越摩爾定律角度看，SiP和Fanout兩項(xiàng)技術(shù)將重構(gòu)封測(cè)廠的地位和角色，向方案解決商轉(zhuǎn)變過(guò)程中，封裝企業(yè)的地位將進(jìn)一步提升。另一方面NorFlash因?yàn)楫a(chǎn)能被擠壓，加上潛在的美光科技打算退出造成供給端受限，NorFlash呈現(xiàn)缺貨狀態(tài)。