引言:從2023年初開始LGD 廣州CA工廠出售爭(zhēng)議不斷,從創(chuàng)維到TCL華星、京東方、惠科等多個(gè)大陸廠商遞過意向書。根據(jù)消息,LGD 韓國(guó)M3工廠預(yù)計(jì)將在今年8月關(guān)廠,同時(shí)LGD CA工廠的PID面板也將在今年年底全面EOL。從P7關(guān)廠再到CA工廠出售,LGD將全面退出PID市場(chǎng),屆時(shí)PID面板格局將再次被洗牌。
一個(gè)時(shí)代的落幕,跟隨迪顯一起回顧LGD的成就與影響。
數(shù)字標(biāo)牌市場(chǎng)發(fā)展已有多年,LGD憑借LCD先發(fā)優(yōu)勢(shì),在大陸面板廠高速擴(kuò)張時(shí)占據(jù)DS面板近三分之一的市場(chǎng)份額,根據(jù)DISCIEN統(tǒng)計(jì),2018年下半年,全球DS面板共計(jì)出貨3074K,其中LGD份額為28%,當(dāng)時(shí)LGD位列出貨品牌TOP3,于DS主流尺寸43”/49”/55”的出貨量均居首位。此后,隨著大陸面板廠高速擴(kuò)張,LGD份額不斷受到擠壓,2021年LGD首次跌出TOP3,到如今DS面板競(jìng)爭(zhēng)格局逐漸形成BOE居首、CSOT/AUO競(jìng)爭(zhēng)次位的格局。
圖一:18H2-2023年全球DS面板廠份額概況
數(shù)據(jù)來源:DISCIEN 單位:%
LGD退出對(duì)DS面板市場(chǎng)的影響:
從供應(yīng)端來看:32及以上,LGD份額12.6%
根據(jù)DISCIEN(迪顯)的數(shù)據(jù),2023年全球DS面板共出貨9397K,TOP3面板廠合計(jì)占比達(dá)86.1%,LGD份額為6.6%?紤]到小尺寸DS存在部分出到消費(fèi)電子、專顯等傳統(tǒng)DS以外應(yīng)用的情況,從32”及以上尺寸來看,TOP3面板廠合計(jì)占比達(dá)84.1%,BOE與CSOT份額不相上下,LGD份額為12.6%,未來這部分份額將被瓜分,假設(shè)收購后還是按照產(chǎn)線原有產(chǎn)品產(chǎn)能分配生產(chǎn),需求不變的情況下,收購者將優(yōu)先占據(jù)更多的份額;但是由于戶內(nèi)DS產(chǎn)品與TV具有通用性,產(chǎn)品替換門檻較低,頭部客戶有很大可能性會(huì)隨TV的供需關(guān)系進(jìn)行再分配,或引入新的供應(yīng)商。
圖二:2023年全球DS面板市場(chǎng)概況
數(shù)據(jù)來源:DISCIEN 單位:K,%
l從需求端來看:DS面板格局再塑,關(guān)鍵在于三星,LGE面板的采購策略
根據(jù)DISCIEN(迪顯)的數(shù)據(jù),2023年全球DS整機(jī)共出貨3865K,頭部品牌三星和LGE分列第一第二,份額分別為49%和9%。
圖三:2023年全球DS整機(jī)品牌份額
數(shù)據(jù)來源:DISCIEN 單位:%
參考2023年三星及LGE的TV面板供應(yīng)情況,其中三星VD供應(yīng)鏈中CSOT占25%,LGD、BOE份額分別為9%和8%;LGE供應(yīng)鏈中BOE占46%,CSOT、LGD占比分別為10%和4%,DS面板的采購將在供應(yīng)體系內(nèi)進(jìn)行再分配;假設(shè)CSOT成功收購,則有望以IPS作為切入點(diǎn),有利于加大與三星、LGE的合作量。
圖四:2023年三星&LGE TV面板供應(yīng)情況
數(shù)據(jù)來源:DISCIEN 單位:%
總結(jié):
總結(jié)而言,LGD的退出將對(duì)DS市場(chǎng)的供需關(guān)系帶來一定變化,供需關(guān)系變化的主要源頭在于DS的頭部客戶三星與LGE的采購策略,但確定的結(jié)果是中國(guó)將進(jìn)一步主導(dǎo)DS面板產(chǎn)業(yè)。
LGD CA工廠究竟花落誰家,讓我們共同見證一個(gè)時(shí)代的落幕。